tolle Episode! @biancoresearch enttäuscht nie. hier sind die 8 wichtigsten Erkenntnisse: 1⃣ Die Softwarekosten sinken dramatisch KI zerstört die "pro Sitz" Preismacht von etablierten SaaS-Unternehmen, indem sie den Code billig reproduzierbar macht. > "Die Kosten für die Produktion von Software in der Zukunft fallen gegen null." 2⃣ Infrastruktur ist überdimensioniert, aber wichtig Ähnlich wie beim Dotcom-Faserboom ist die aktuelle KI-Ausgabe wahrscheinlich eine Blase, die dennoch essentielle Versorgungsinfrastruktur hinterlassen wird. > "Wir haben zu viel in Infrastruktur investiert und der Welt das Internet hinterlassen... wir werden der Welt KI hinterlassen." 3⃣ Der Wert verschiebt sich zur Anwendungsschicht Die echten Gewinner des KI-Rennens werden traditionelle Unternehmen sein, die günstige KI nutzen, um ihre eigenen Betriebskosten zu senken. > "Du wirst der Gewinner sein... weil du günstigere Produkte und bessere Produkte bekommst." 4⃣ Krypto wird als Software gehandelt Digitale Vermögenswerte wurden kürzlich verkauft, weil die Märkte sie als Teil des Technologiesektors betrachten, der derzeit neu bewertet wird. > "Krypto ist programmierbares Geld, Krypto ist Software... da der Preis von Software gefallen ist, denke ich, dass... Krypto davon erfasst wurde." 5⃣ Asiatische Instabilität trieb die Metalle-Rallye Die Volatilität von Gold und Silber wurde durch chinesische und japanische Investoren verursacht, die vor lokalen wirtschaftlichen Problemen flohen, nicht durch westliche Spekulation. > "Der Käufer von Gold und Silber ist hauptsächlich Asien, insbesondere China... viele Investoren in diesen Ländern sind besorgt und suchten nach Orten, um sich zu verstecken." 6⃣ Die Fed zerfällt...