El Descuento Coreano Es El Comercio Más Pasado Por Alto En El Mercado En Este Momento Mientras todos persiguen la tecnología estadounidense sobrevalorada, el dinero institucional más inteligente está rotando hacia las acciones coreanas, y $EWY es la forma más limpia de jugarlo. Esto es lo que necesitas entender: Samsung y SK Hynix están cotizando a un P/E futuro de solo 8.7x frente al promedio global de tecnología de 19x. Estás comprando empresas de la cadena de suministro de IA de clase mundial a literalmente la mitad del precio de sus pares occidentales. Samsung y SK Hynix suministran memoria HBM a $NVDA. SK Hynix es el proveedor número 1 de HBM3E en el mundo. Estas empresas están en el centro de la construcción de IA y cotizan a un descuento que no tiene sentido. El Descuento Coreano Está Siendo Desmantelado: El programa Value Up del gobierno coreano está obligando a las empresas a mejorar los retornos para los accionistas, recomprar acciones y cerrar la brecha entre el valor contable y la capitalización de mercado. El Servicio Nacional de Pensiones, el tercer fondo de pensiones más grande del mundo con $1.1T en AUM, acaba de aumentar su asignación objetivo de acciones domésticas al 14.9% en enero de 2026, creando una nueva orden de compra de más de $5B para acciones del KOSPI. También suspendieron el reequilibrio mecánico por primera vez en años, eliminando el techo sobre lo alto que puede llegar este rally. El KOSPI ya alcanzó máximos históricos de más de 5,800 el 20 de febrero. No luches contra la ballena de $1.1T. Este es el libro de jugadas del rally de Japón. Cuando Japón lanzó su versión de esto en 2023, el Nikkei subió más del 40% en un año. Corea está al principio de ese mismo ciclo. ¿Por qué $EWY: Samsung: 26% de ponderación, el mayor fabricante de chips de memoria del mundo. SK Hynix: 20% de ponderación, el principal proveedor de HBM de $NVDA. Estás obteniendo un crecimiento de ganancias proyectado del 78% este año de las empresas subyacentes mientras pagas 8.7x ganancias. Si los múltiplos coreanos se revalorizan incluso a la mitad de los promedios globales (de 8.7x a 14x), $EWY se revaloriza más del 60% antes de que se tenga en cuenta el crecimiento de ganancias. Si te perdiste el rally de Japón, esta es tu segunda oportunidad. $EWY

$IREN es una acción de $150 que se cotiza a $42

Veo mucho FUD en mis respuestas sobre el riesgo de ejecución de $IREN y la desaceleración de la demanda. Déjame dejar esto muy claro: Microsoft no firmó un contrato de $9.7 MIL MILLONES por cinco años porque estén inseguros sobre la demanda de IA. Piensa en lo que eso significa: $MSFT está literalmente PRE-PAGANDO por capacidad que ni siquiera existe aún. No están comprando GPUs. Están comprando PODER + INFRAESTRUCTURA. ¿Por qué? Porque han hecho los cálculos y se han dado cuenta: • Puedes pedir 100K H100s de $NVDA mañana • Pero NO PUEDES construir un centro de datos de un gigavatio en 6 meses • Toma de 3 a 5 AÑOS obtener la aprobación y construir la infraestructura eléctrica $MSFT, $META, $GOOGL, $AMZN están en una carrera armamentista literal por la capacidad de computación. No están preocupados por el "riesgo de ejecución" del lado de $IREN. Están preocupados por NO TENER ACCESO A PODER en 2027. El mayor riesgo no es que $IREN no pueda ejecutar. Es que los hiperescaladores lucharán por la capacidad restante y aumentarán los precios. "La desaceleración de la demanda" es el caso bajista más tonto que he escuchado. El gasto en infraestructura de IA pasará de $200B en 2024 a más de $500B en 2026. Cada punto de datos muestra aceleración, no desaceleración. Si piensas que la demanda está disminuyendo, no estás prestando atención. Posición: Sigo comprando el lunes. Preocupaciones = oportunidad de compra.