Sementara pemegang ekuitas merayakan premi pengambilalihan 25% mereka, pemegang obligasi IG yang mengantuk yang membeli $EA tahun 2051 di tahun 60-an menatap pengembalian 50%+. Lebih dari dua kali lipat pengembalian ekuitas. Dengan kontrak put di 101. Namun obligasi diperdagangkan pada 90, diskon 11 poin. Mengapa tidak ada yang melakukan arbitrase kesenjangan ini? Ada tangkapan: