Siden starten av 2026 har jeg posisjonert meg i metaller/gruvearbeidere, og jeg vil forklare hvorfor. Råvarer er tilbake, men utholdenhet kommer fra markedsstruktur hvor det tar tid for: - generalistkapital for omfordeling - referansepunkter + pålegg + risikomodeller for å tillate ny eksponering - inntektsrevisjoner i gruvearbeidere/industribedrifter som vises Jeg har modellert kobber spesifikt, og ubalansen mellom tilbud og etterspørsel er uunngåelig Kobbermangel er anslått til 15 millioner tonn innen 2040, det er S&P Global systemisk risikoadvarsel Etterspørselsdrivere jeg følger: - KI-datasentre bruker tre ganger mer kobber enn tradisjonelle anlegg. opptil 50 000 tonn per anlegg - Microsoft Stargate-prosjektet alene kan forbruke mer kobber enn små land produserer årlig - men alle fokuserer på AI-brikker, kobberledninger kobler dem sammen - Elbiler bruker 2,9 ganger mer kobber enn bensinbiler. 60 kg mer per bil. solenergi som tilfører 500+ GW kapasitet årlig - Nettmodernisering for å FÅ strøm TIL datasentre er MER kobberintensivt enn selve datasentrene Tilbudssiden lider av store underskudd Nye kobbergruver tar 10-15 år å oppdage før de produseres Store forstyrrelser 2025: - Indonesia-jordskred ved Grasberg (verdens #2 gruve), Chile-tørke ved El Teniente, DRC-problemer ved Kamoa-Kakula - US resolution kobberprosjekt blokkert av juridiske anker. decade+ fra produksjon - Rørledningen er tynn. Eksisterende gruver opplever synkende malminnhold Rallyet i 2026 er drevet av infrastruktur. du kan ikke avbygge AI-datasentre eller reversere EV-adopsjonen ...