♻️ AI oneindige stroom (1): investeerder = klant = leverancier De ultieme schijf die met de linker voet op de rechter voet de lucht in vliegt Het risicokapitaalmodel van de primaire markt is geüpgraded naar een nationaal kapitaalspel Bloomberg: OpenAI is bezig met het plannen van een financiering van >100 miljard dollar (post-money waardering >850 miljard dollar) Amazon kan mogelijk 50 miljard investeren, Nvidia 20 miljard, SoftBank 30 miljard Wat betekent dit? Dit jaar plant SpaceX de "grootste IPO in de menselijke geschiedenis", met een waardering van 15 biljoen, en maximaal 50 miljard aan financiering. OpenAI haalt in de primaire markt privé geld op, wat direct het dubbele is van wat Musk heeft. Vorig jaar zei ik dat de Capex (kapitaaluitgaven) van de AI secundaire markt een schijf was, en er waren mensen die de gezonde omzet van grote bedrijven leken te begrijpen. Als je in 2026 dit spel nog steeds niet begrijpt, ben je echt niet geschikt om in de Amerikaanse aandelenmarkt te investeren. "Investeerder = leverancier = klant" kapitaal cirkel: The Wall Street Journal wijst erop dat Amazon mogelijk 50 miljard aan OpenAI kan geven. Maar hoe wordt het geld uitgegeven? 1. OpenAI neemt het geld en koopt Amazon's cloudservices. 2. Amazon neemt het model van OpenAI en verkoopt het in zijn eigen cloudpakket. 3. Zodra het kwartaalrapport er is, heeft Amazon ineens honderden miljarden "AI hoge groei omzet". Microsoft doet hetzelfde. Ze hebben 10 miljard in OpenAI geïnvesteerd, en OpenAI geeft het uit op Azure voor rekenkracht. Microsofts rapport overtreft de verwachtingen, en Wall Street verhoogt de marktwaarde van Microsoft met 300 miljard! 10 miljard investeren > 300 miljard waardestijging > en ook nog eens gratis een unicorn-aandeel. Waar vind je deze ROI mythe? (Zelfde geldt voor Anthropic/Claude) Wie krijgt de schuld? OpenAI en Anthropic dragen de grote narratief van AGI en nemen alle risico's van R&D-fouten en de zwarte gaten in de financiële rapporten (OpenAI verwacht in 2026 een verlies van 14 miljard). Zolang de taart van AGI niet breekt, kunnen ze met een hoge waardering als grote heren rondlopen. De nieuwste narratief van 2026: twee weken voor de bouw van een kerncentrale riep Musk net dat er een tekort aan elektriciteit is, nu is de toon veranderd, en de financiering gaat direct naar de bouw van een elektriciteitscentrale. OpenAI en Oracle in Texas's Stargate supercomputercentrum, kost 500 miljard, en op lange termijn direct naar SMR kleine kernreactoren. Dit is helemaal geen financiering, dit is gewoon "de linkerhand geeft aan de rechterhand" oneindige stroom. Neem het geld van de giganten, koop de kaarten van Huang Renxun, huur de cloud van de grote bedrijven. Iedereen werkt samen om de omzet te vergroten en de waardering op te drijven. Wie als eerste stopt met leveren, zal als eerste een financiële ineenstorting ervaren. Wanneer softwarebedrijven gedwongen worden om zelf kerncentrales te bouwen, betekent dit dat de intellectuele bottleneck vastzit in het fysieke elektriciteitsnet. In deze doodspiral, de verkopers van scheppen verdienen misschien niet, maar de verkopers van elektriciteit winnen enorm. 👇 Morgen gaan we verder met de simulatie: de uiteindelijke uitkomst van deze miljardenkapitaalclownshow, en welke activa wij als kleine beleggers zouden moeten verstoppen?