De Koreaanse korting is de meest over het hoofd geziene handel op de markt op dit moment Terwijl iedereen achter overgewaardeerde Amerikaanse technologie aanjaagt, draait het slimste institutionele geld naar Koreaanse aandelen, en $EWY is de schoonste manier om dit te spelen. Hier is wat je moet begrijpen: Samsung en SK Hynix worden verhandeld tegen een verwachte P/E van slechts 8,7x versus het wereldwijde gemiddelde van 19x in de technologie. Je koopt wereldklasse AI-supply chain bedrijven voor letterlijk de helft van de prijs van hun westerse tegenhangers. Samsung en SK Hynix leveren HBM-geheugen aan $NVDA. SK Hynix is de #1 HBM3E-leverancier ter wereld. Deze bedrijven staan in het middelpunt van de AI-uitbreiding en worden verhandeld tegen een korting die totaal geen zin heeft. De Koreaanse korting wordt afgebroken: Het Value Up-programma van de Koreaanse overheid dwingt bedrijven om de rendementen voor aandeelhouders te verbeteren, aandelen terug te kopen en de kloof tussen boekwaarde en marktkapitalisatie te dichten. De Nationale Pensioen Dienst, het op twee na grootste pensioenfonds ter wereld met $1,1T aan beheerd vermogen, heeft hun doelallocatie voor binnenlandse aandelen in januari 2026 verhoogd naar 14,9%, wat een verse kooporder van meer dan $5B voor KOSPI-aandelen creëert. Ze hebben ook voor het eerst in jaren de mechanische herbalancering opgeschort, waardoor de limiet op hoe hoog deze rally kan gaan is verwijderd. KOSPI heeft al recordhoogtes van 5.800+ bereikt op 20 februari. Vecht niet tegen de $1,1T walvis. Dit is het Japanse rally-handboek. Toen Japan zijn versie hiervan in 2023 lanceerde, steeg de Nikkei met meer dan 40% in een jaar. Korea staat aan het begin van dezelfde cyclus. Waarom $EWY: Samsung: 26% weging, de grootste fabrikant van geheugenchips ter wereld. SK Hynix: 20% weging, de belangrijkste HBM-leverancier van $NVDA. Je krijgt 78% winstgroei die dit jaar wordt verwacht van de onderliggende bedrijven terwijl je 8,7x winst betaalt. Als Koreaanse multiples zelfs maar halverwege naar wereldgemiddelden (van 8,7x naar 14x) worden herbeoordeeld, wordt $EWY meer dan 60% herbeoordeeld voordat de winstgroei zelfs maar is meegerekend. Als je de Japanse rally hebt gemist, is dit je tweede kans. $EWY