Widzę dużo FUD w moich odpowiedziach na temat ryzyka wykonania $IREN i spowolnienia popytu. Pozwól, że wyjaśnię to jasno: Microsoft nie podpisał umowy na 9,7 miliarda dolarów na pięć lat, ponieważ nie są pewni popytu na AI. Pomyśl, co to oznacza: $MSFT dosłownie PŁACI Z GÓRY za moce, które jeszcze nie istnieją. Nie kupują GPU. Kupują MOC + INFRASTRUKTURĘ. Dlaczego? Ponieważ zrobili rachunki i zdali sobie sprawę: • Możesz zamówić 100K H100 od $NVDA jutro • Ale NIE MOŻESZ zbudować gigawatowej centrali danych w 6 miesięcy • Zatwierdzenie i budowa infrastruktury energetycznej zajmuje 3-5 LAT $MSFT, $META, $GOOGL, $AMZN są w dosłownym wyścigu zbrojeń o moce obliczeniowe. Nie martwią się o "ryzyko wykonania" po stronie $IREN. Martwią się o BRAK DOSTĘPU DO MOCY w 2027 roku. Największym ryzykiem nie jest to, że $IREN nie może wykonać. To, że hiperskalowcy będą walczyć o pozostałe moce i podniosą ceny. "Spowolnienie popytu" to najgłupszy przypadek niedźwiedzia, jaki słyszałem. Wydatki na infrastrukturę AI wzrosną z 200 miliardów dolarów w 2024 roku do ponad 500 miliardów dolarów w 2026 roku....