З початку 2026 року я займаюся металургією/гірничою справою і хочу пояснити чому. Товари повернулися, але стійкість походить від структури ринку, де потрібен час: - загальний капітал для перерозподілу - бенчмарки + мандати + моделі ризику для дозволу нового впливу - перегляди прибутків у шахтарів/промислових підприємствах будуть відображатися Я спеціально моделюю мідь, і дисбаланс попиту та пропозиції неминучий Дефіцит міді прогнозується на 15 млн тонн до 2040 року — це системне попередження S&P Global про системний ризик Драйвери попиту, яких я відстежую: - Дата-центри ШІ використовують у 3 рази більше міді, ніж традиційні об'єкти. до 50 тисяч тонн на один об'єкт - Сам проект Microsoft Stargate міг би споживати більше міді, ніж виробляють малі країни щорічно - але всі зосереджені на ШІ-чіпах, мідна проводка їх з'єднує - Електромобілі використовують у 2,9 раза більше міді, ніж автомобілі з ДВС. На 60 кг більше на машину. сонячна енергія щорічно додає потужність 500+ ГВт - модернізація мережі для передачі електроенергії до дата-центрів потребує БІЛЬШЕ міді, ніж самі дата-центри Сторона пропозиції страждає від значних дефіцитів Нові мідні копальні відкриваються за 10-15 років до видобутку Основні перебоїв 2025 року: - Індонезійські зсуви на Грасберзі (світова #2 шахта), посуха в Чилі в Ель Тенієнте, проблеми в ДРК на Камоа-Какула - Мідний проєкт у США заблокований через судові апеляції. дека+ від виробництва - Трубопровод тонкий. існуючі шахти, що стикаються зі зниженням якості руди Ралі 2026 року орієнтоване на інфраструктуру. ви не можете відмовитися від AI-центрів дата-центрів або зворотним впровадженням електромобілів ...