🚨НОВИНКА: Bloomberg повідомляє, що Китай щойно припинив усі експорти дизельного та бензину. Стає цікаво. Протока Ормуз наразі не демонструє повного закриття трекерів судноплавства, принаймні публічно. Але що, якщо він просто не закритий для всіх? Деякі дані, які варто з'єднати: • 5 днів тому: В Ірані починається масштабна ескалація. • Два дні тому: Президент Трамп оголосив, що США почнуть пропонувати морське страхування на критичних маршрутах. • Вчора: російський танкер ЗПГ вибухає в Середземному морі, приблизно $60-70 млрд вантажу ЗПГ фактично випарувався. • Сьогодні: Китай припиняє всі експорти дизельного та бензинового газу. Я почав рахувати це питання, і все збігається надто чітко. Китай імпортує близько 11 мільйонів барелів сирої нафти на добу, з яких приблизно 40-45% протікає через Ормузьку протоку (переважно з Саудівської Аравії, Іраку та Ірану). Їхні стратегічні запаси нафти оцінюють аналітики приблизно в 90-100 днів загального споживання при поточних темпах спалювання ~14-15 мільйонів барелів/день, включно з рафінованими продуктами. Відрізані від Ормузу, і приблизно через три місяці вони дивляться в порожні баки. Це не стійка позиція. Їхнім єдиним реалістичним варіантом була б негайна — жорстке внутрішнє нормування, уповільнення заводів, скорочення вантажівок, цивільні ліміти пального — усе можливе. Це різко вдарить по їхній економіці і сильно пошириться на глобальні ланцюги постачання. Нагадай мені ще раз... ...