DATs zu einem Rabatt führen zu einer Substitution gegenüber dem zugrunde liegenden Staatsanleihevermögen, was das zugrunde liegende schwächt und den DAT niedriger bewertet. Das zugrunde liegende Vermögen muss zum fairen Wert oder darunter liegen, um die Wahrscheinlichkeit dieser Dynamik zu verringern.