♻️ AI Unlimited Stream (1): Sijoittaja = Asiakas = Toimittaja Lopullinen levy, jossa vasen jalka oikealla jalalla, lentää taivaalle Ensisijaisen markkinan riskipääomamalli on päivitetty kansalliseksi onnentasoiseksi pääomapeliksi Bloomberg: OpenAI suunnittelee keräävänsä > 100 miljardia dollaria (sijoitusten jälkeinen arvostus > 850 miljardia dollaria) Amazon saattaa jahdata 50 miljardia, Nvidia 200, SoftBank 300 Mikä konsepti? Tänä vuonna SpaceX aikoo toteuttaa "ihmiskunnan historian suurimman listautumisan", jonka arvo on 1,5 biljoonaa juania ja maksimissaan 50 miljardia. OpenAI keräsi varoja yksityisesti ensisijaisilta markkinoilta, suoraan kaksinkertaisesti Muskiin verrattuna. Viime vuonna sanoin, että pääomainvestoinnit tekoälyn jälkimarkkinoilla ovat pelkkä ja suurten tehtaiden tulot ovat terveitä. Jos et ole ymmärtänyt tätä peliä vuonna 2026, et todellakaan sovellu Yhdysvaltain osakemarkkinoille. Pääomaketjun joukko "sijoittajat = toimittajat = asiakkaat": The Wall Street Journal huomautti, että Amazon saattaa sijoittaa 50 miljardia OpenAI:hen. Mutta miten rahat käytetään? 1. OpenAI vaatii rahaa Amazonin pilvipalveluiden ostamiseen. 2. Amazon ottaa OpenAI:n mallin ja laittaa sen omaan pilvipakettiinsa myytäväksi. 3. Heti kun tuloskausi alkaa, Amazon on julkaissut kymmeniä miljardeja "tekoälyn nopean kasvun tuloja" tyhjästä. Sama pätee Microsoftiin. Sijoitin 10 miljardia juania OpenAI:hen, ja OpenAI kääntyi ja käytti laskentatehoa Azureen. Microsoftin talousraportti ylitti odotukset, ja Wall Street nosti suoraan Microsoftin markkina-arvoa 300 miljardilla! Sijoitti 10 miljardia > vastineeksi 300 miljardin juanin markkina-arvon noususta> ja myös prostituoitu yksisarvisen osakkeita ilmaiseksi. Mistä löytää tämä ROI-myytti? (Anthropic/Claude on samaa mieltä) Kuka ottaa syyn niskoilleen? OpenAI ja Anthropic kantavat AGI:n suurta tarinaa, kantaen kaikki riskit T&K:n epäonnistumisesta ja talousraporttien tappioiden mustan aukon (OpenAI:n odotetaan häviävän 14 miljardia vuonna 2026). Niin kauan kuin AGI:n piirakka ei ole rikki, he voivat olla setiä, joilla on pilviin kohoavat arvostukset. Vuoden 2026 uusin kertomus: Rakennetaan ydinvoimala Kaksi viikkoa sitten Musk huusi sähköpulasta, ja nyt maalaustyyli on muuttunut äkillisesti, ja rahoitus käytetään suoraan voimalan rakentamiseen. OpenAI ja Oracle ovat Stargate-superlaskentakeskuksessa Texasissa, ja pitkällä aikavälillä maksaa 500 miljardia juania suoraan SMR:n pieniin ydinreaktoreihin. Tätä ei lainkaan kutsuta rahoitukseksi, vaan loputonta "vasemman käden oikealle käden" virtaa. Ota jättiläisten rahat, osta Huang Renxunin kortti ja vuokraa suuren tehtaan pilvi. Kaikki työskentelevät yhdessä kasvattaakseen liikevaihtoa ja nostaakseen arvostusta. Kuka katkaisee tarjonnan ensin, kenen talousraportti vyöryy ensin. Kun ohjelmistoyritykset pakotetaan rakentamaan omia ydinvoimaloitaan, se osoittaa, että älykkyyden pullonkaula on jumissa fyysisessä sähköverkossa. Tässä kuolemankierteessä lapioita myyvät eivät välttämättä ansaitse rahaa, mutta ne, jotka myyvät sähköä, voittavat. 👇 Huomenna jatkamme päättelyä: tämän biljoonan pääomafarssin lopullinen lopputulos, ja mitkä kohteet meidän vähittäissijoittajien tulisi yllättää?