Vedo molto FUD nelle mie risposte riguardo al rischio di esecuzione di $IREN e al rallentamento della domanda. Lasciatemi chiarire questo: Microsoft non ha firmato un contratto di $9,7 MILIARDI per cinque anni perché è incerta sulla domanda di AI. Pensate a cosa significa: $MSFT sta letteralmente PRE-PAGANDO per capacità che non esiste ancora. Non stanno comprando GPU. Stanno comprando ENERGIA + INFRASTRUTTURA. Perché? Perché hanno fatto i conti e si sono resi conto: • Puoi ordinare 100K H100 da $NVDA domani • Ma NON PUOI costruire un data center da un gigawatt in 6 mesi • Ci vogliono 3-5 ANNI per ottenere l'approvazione e costruire l'infrastruttura energetica $MSFT, $META, $GOOGL, $AMZN sono in una vera corsa agli armamenti per la capacità di calcolo. Non sono preoccupati per il "rischio di esecuzione" da parte di $IREN. Sono preoccupati di NON AVERE ACCESSO ALL'ENERGIA nel 2027. Il rischio più grande non è che $IREN non possa eseguire. È che gli hyperscalers si contenderanno la capacità rimanente e faranno aumentare i prezzi. "Rallentamento della domanda" è il caso ribassista più stupido che abbia mai sentito. La spesa per l'infrastruttura AI passerà da $200B nel 2024 a $500B+ nel 2026....