Cevaplarımda $IREN uygulama riski ve talep yavaşlamasıyla ilgili çok fazla FUD görüyorum. Bunu çok net bir şekilde belirteyim: Microsoft, yapay zeka talebi konusunda belirsiz olduğu için 9,7 MİLYARYAR dolarlık beş yıllık bir sözleşme imzalamadı. Bunun ne anlama geldiğini düşünün: $MSFT henüz var olmayan kapasite için ÖN ÖDEME yapıyor. GPU almıyorlar. GÜÇ + ALTYAPI satın alıyorlar. Neden? Çünkü matematiği yaptılar ve şunu fark ettiler: • Yarın $NVDA'dan 100K H100 sipariş edebilirsiniz • Ama 6 ayda gigawattlık bir veri merkezi inşa edemezsiniz • Güç altyapısının onaylanıp inşa edilmesi 3-5 YIL sürer $MSFT, $META, $GOOGL $AMZN hesaplama kapasitesi için kelimenin tam anlamıyla bir silahlanma yarışında. $IREN tarafında "infaz riski" konusunda endişelenmişler. 2027'de ELEKTRİYE ERIŞIMI OLMAMASINDAN ENDIŞE EDİYORLAR. En büyük risk, $IREN uygulayamaması değil. Sorun, hiper ölçekleyicilerin kalan kapasite için kavga edip fiyatları YÜKSELTMESIDIR. "Talep yavaşlaması" duyduğum en aptalca ayı vakası. Yapay zeka altyapı harcamaları 2024'te 200 milyar dolardan 2026'da 500 milyar dolar+'a yükseliyor....