Я провел последние несколько дней, читая больше о рынке серебра, пытаясь выяснить, серьезны ли дефициты поставок и продолжится ли этот рост. В глобальном масштабе все шахты в совокупности производят около 820 миллионов унций в год. Переработка дает 190 миллионов унций. Спрос, по оценкам, составит 1,2 миллиарда унций в год к 2025 году. Таким образом, вероятно, существует дефицит поставок примерно в 200 миллионов унций в год, который покрывается запасами на поверхности в хранилищах. Эти запасы значительно уменьшились в этом году. Солнечная индустрия в настоящее время потребляет около 240 миллионов унций. Новые солнечные технологии потребляют еще больше серебра на ватт. Ожидается, что спрос со стороны компаний по производству солнечных панелей составит около 490 миллионов унций в 2030 году. Я не знаю, откуда возьмется это серебро. Поэтому я считаю, что нехватка серебра реальна и, вероятно, ухудшится в течение следующих 5 лет. У компаний по добыче серебра нет значительных способов увеличить производство, даже при более высоких ценах. 75% добываемого серебра является побочным продуктом добычи меди, свинца, цинка или золота. Большинство из этих горнодобывающих компаний получают только 1% до 2% своих доходов от серебра. Им не важны более высокие цены на серебро. Существует всего несколько "первичных" акций серебряных горнодобывающих компаний. Это те, у кого более 50% дохода поступает от серебра. Я скорректировал свой портфель и решил сосредоточиться на них. Моя текущая любимая компания - Aya, которая является 100% первичной акцией серебряной горнодобывающей компании. 100% их дохода поступает от серебра. Их текущая рыночная капитализация составляет 2 миллиарда долларов, и, честно говоря, она, вероятно, должна составлять 5 миллиардов до 6 миллиардов долларов прямо сейчас. Рынок не верит, что цены на серебро останутся на уровне 70+ долларов. Aya добывает серебро по цене 19 долларов за унцию и продает более чем за 70 долларов за унцию прямо сейчас. Более 50 долларов за унцию в прибыли. Они на пути к производству около 6 миллионов унций в 2026 году. Если сравнить с оценкой других акций серебряных горнодобывающих компаний, она недооценена. AYASF (символ тикера США) AYA. (символ тикера Канады) Акции, вероятно, перейдут на Nasdaq в апреле этого года, что улучшит ликвидность и, вероятно, приведет к переоценке акций, чтобы признать ценность происходящего. В ближайшие несколько лет они будут строить свою вторую шахту, названную Boumadine, которая будет в 5 раз больше их текущей шахты Zgounder. На рынке с сокращающимся предложением серебра в глобальном масштабе Aya является одной из немногих компаний, которые будут увеличивать свое производство серебра. Это всего лишь мое мнение. Прочитайте сами на эту тему.

Сайт Аи