Tôi đã dành vài ngày qua để đọc thêm về thị trường bạc, cố gắng tìm hiểu xem liệu sự thiếu hụt nguồn cung có nghiêm trọng hay không và liệu đợt tăng giá này có tiếp tục hay không. Trên toàn cầu, tất cả các mỏ kết hợp lại sản xuất khoảng 820 triệu ounce mỗi năm. Tái chế sản xuất 190 triệu ounce. Nhu cầu được ước tính là 1,2 tỷ ounce mỗi năm vào năm 2025. Vì vậy, có khả năng có một sự thiếu hụt nguồn cung khoảng 200 triệu ounce mỗi năm, được cung cấp bởi các dự trữ trên mặt đất trong các kho. Các dự trữ đó đã giảm mạnh trong năm nay. Ngành công nghiệp năng lượng mặt trời hiện tiêu thụ khoảng 240 triệu ounce. Các công nghệ năng lượng mặt trời mới hơn tiêu thụ thậm chí nhiều bạc hơn mỗi W. Nhu cầu từ các công ty sản xuất pin mặt trời dự kiến sẽ khoảng 490 triệu ounce vào năm 2030. Tôi không biết bạc đó sẽ đến từ đâu. Vì vậy, tôi tin rằng sự thiếu hụt bạc là có thật và có khả năng sẽ trở nên tồi tệ hơn trong 5 năm tới. Không có cách nào có ý nghĩa để các công ty khai thác bạc tăng sản lượng, ngay cả khi giá cao hơn. 75% bạc được khai thác là sản phẩm phụ từ khai thác đồng, chì, kẽm hoặc vàng. Hầu hết các công ty khai thác đó chỉ nhận được 1% đến 2% doanh thu từ bạc. Họ không quan tâm đến việc giá bạc cao hơn. Chỉ có một vài cổ phiếu khai thác bạc "chính". Đó là nơi hơn 50% doanh thu của họ đến từ bạc. Tôi đã điều chỉnh danh mục đầu tư của mình và quyết định tập trung vào những công ty đó. Cái tôi yêu thích hiện tại là Aya, đây là một cổ phiếu khai thác bạc chính 100%. 100% doanh thu của họ đến từ bạc. Vốn hóa thị trường hiện tại của họ là 2 tỷ đô la và thực sự nó có lẽ nên là 5 tỷ đến 6 tỷ đô la ngay bây giờ. Thị trường không thực sự tin rằng giá bạc sẽ giữ ở mức 70 đô la trở lên. Aya đang khai thác với chi phí 19 đô la mỗi ounce và bán với giá hơn 70 đô la mỗi ounce ngay bây giờ. Hơn 50 đô la mỗi ounce trong biên lợi nhuận. Họ đang trên đà sản xuất khoảng 6 triệu ounce vào năm 2026. Nếu so sánh với định giá của các cổ phiếu khai thác bạc khác, nó đang bị định giá thấp. AYASF (mã chứng khoán Mỹ) AYA. (mã chứng khoán Canada) Cổ phiếu sẽ chuyển sang Nasdaq có khả năng vào tháng 4 năm nay, vì vậy điều đó sẽ cải thiện tính thanh khoản và có khả năng dẫn đến việc định giá lại cổ phiếu để công nhận giá trị của những gì đang xảy ra. Họ sẽ xây dựng mỏ thứ hai của mình, gọi là Boumadine, trong vài năm tới. Nó sẽ lớn gấp 5 lần mỏ hiện tại của họ là Zgounder. Trong một thị trường với nguồn cung bạc toàn cầu đang thu hẹp, Aya là một trong số ít công ty sẽ tăng sản lượng bạc của họ. Chỉ là ý kiến của tôi. Bạn hãy tự đọc thêm về chủ đề này.

Trang web của Aya