В недавно опубликованном отчете за третий квартал Baidu сразу списала со счетов устаревшее вычислительное оборудование на сумму 16,2 миллиарда юаней, объяснив это тем, что ранее закупленные GPU уже не соответствуют требованиям развития ИИ, поэтому они фактически были полностью списаны с активов. Это, вероятно, первая компания, которая объявила о таком масштабном списании ИИ-оборудования за один раз, в то время как другие компании, такие как Meta и Amazon, стараются продлить срок амортизации, чтобы улучшить свои финансовые отчеты, но в основном они будут постепенно списывать старое оборудование в этом году. С этой точки зрения, даже если у NVIDIA есть пузырь, в краткосрочной перспективе он не исчезнет, ведь списанное оборудование станет новым покупательским спросом. Ожидается, что продажи NVIDIA в этом году будут весьма впечатляющими, эффективный срок службы GPU составляет от 3 до 5 лет, и если темпы развития ИИ продолжат сохраняться, это приведет к постоянному спросу на покупки для NVIDIA. Но проблема также существует: ранее инфраструктура промышленной революции и интернет-революции могла использоваться десятилетиями без проблем, первоначальные затраты были высоки, но со временем предельные затраты снижались, и в итоге оставалась только прибыль. Теперь, когда мы находимся на этапе революции ИИ, такая инфраструктура полностью является бездонной ямой. Если каждые 5 лет все оборудование будет списываться и покупаться заново, то сколько экономической ценности должен создать ИИ, чтобы это было оправдано?