L'exactitude est bon marché. L'asymétrie paie. La cohérence sans asymétrie est un tapis roulant. Le CT est rempli de personnes qui semblent intelligentes et se gardent de toute mesure. Ils débattent des entrées comme des philosophes et publient des captures d'écran comme des marketeurs. Puis ils passent à côté du seul chiffre qui décide si tous ces efforts s'accumulent ou s'évaporent. Le facteur de profit est l'audit. Les gains totaux divisés par les pertes totales sur un échantillon de trades. Au-dessus de 1, votre capital croît. En dessous de 1, il se dégrade. L'avantage commence à 1,01. Tout le reste est une narration. Le taux de victoire flatte l'ego car il compte les événements. Le facteur de profit humilie l'ego car il mesure les conséquences. Vous pouvez "gagner" neuf fois à +10 $ et perdre une fois à -200 $ et vous appeler cohérent tout en mourant lentement. Vous pouvez "gagner" trois fois à +100 $ et "perdre" sept fois à -20 $ et avoir l'air désordonné tout en vous accumulant comme une machine. Les marchés ne paient pas pour l'exactitude ; ils paient pour l'asymétrie. La plupart des traders gardent une mémoire et l'appellent un système. La mémoire est sélective ; les mathématiques ne le sont pas. Sans facteur de profit, vous regardez des points et les appelez une constellation. Tracez les lignes ou admettez que vous devinez. Vous pouvez classer la gravité de tout opérateur par la qualité des chiffres qu'il respecte. Les amateurs accumulent des métriques de vanité parce qu'elles réconfortent. Les professionnels suivent des métriques de pression parce qu'elles exposent. Le facteur de profit est une métrique de pression. Il n'a aucune sympathie pour votre récit. Il vous dit si votre attaque l'emporte sur votre défense lorsque les coûts se manifestent enfin. ...