Nvidia membayar 3X penilaian September Groq untuk mengakuisisinya. Ini secara strategis nuklir. Setiap lab AI bergantung pada GPU, menciptakan risiko konsentrasi yang sangat besar. Google membebaskan diri dengan TPU untuk penggunaan internal, membuktikan narasi "Nvidia atau tidak sama sekali" salah. Ini tidak hanya menunjukkan kelayakan teknis, tetapi juga mengungkapkan bahwa parit Nvidia lebih dangkal dari yang diyakini pasar. Ketika hyperscaler berhasil membangun silikon khusus, setiap pembeli canggih mulai menjalankan perhitungan "haruskah kita membuat sendiri?" Ini menjatuhkan TAM Nvidia. Jonathan Ross (pendiri Groq) adalah penemu TPU. Dia memahami prinsip-prinsip arsitektur yang membuat akselerasi AI non-GPU layak. Arsitektur LPU-nya menargetkan beban kerja inferensi di mana GPU sebenarnya direkayasa secara berlebihan. Ini penting karena inferensi adalah di mana uang sungguhan bersifat jangka panjang. Pelatihan adalah belanja modal satu kali, tetapi inferensi adalah opex berulang yang diskalakan dengan penggunaan. Jika Groq membuktikan LPU dapat mencapai kinerja harga yang kompetitif pada inferensi, setiap penyedia cloud akan memberi label putih pada arsitektur mereka. Nvidia akan terjepit ke dalam "hanya pelatihan" sambil kehilangan aliran anuitas. Aman untuk melihat kesepakatan ini sebagai asuransi Nvidia terhadap Groq yang memungkinkan seluruh ekosistem alternatif Nvidia. Tetapi yang lebih menarik adalah efek orde kedua, penguncian pelanggan. Sekarang, Nvidia memiliki standar petahana (CUDA + GPU) dan arsitektur alternatif (LPU) yang paling kredibel. Ini adalah MSFT membeli strategis tingkat Github. Setiap lab AI yang mengevaluasi "build vs buy vs vendor alternatif" sekarang menghadapi: - Opsi A (GPU Nvidia) - Opsi B (Nvidia <> Groq LPU) - Opsi C (mulai dari awal) Mengubah ancaman kompetitif menjadi alat segmentasi pelanggan, Jensen adalah ahli perdagangan. Mereka sekarang dapat membedakan harga: pelanggan premium membayar untuk GPU, inferensi sensitif harga disalurkan ke LPU, dan Nvidia menangkap keduanya. Jika Nvidia tidak mengintegrasikan LPU dalam peta jalannya, ini adalah permainan defensif murni. Jika mereka mengintegrasikannya dan mulai menawarkan bundel "GPU untuk pelatihan, LPU untuk inferensi", ini menjadi akuisisi pelebaran parit buku teks. Hal termahal dalam teknologi bukanlah membangun masa depan, tetapi mencegah orang lain membangun masa depan tanpa Anda.