Nvidia betalte 3X Groqs septemberverdivurdering for å kjøpe det. Dette er strategisk kjernefysisk. Hvert AI-laboratorium var GPU-avhengig, noe som skapte enorm konsentrasjonsrisiko. Google brøt fri med TPU-er til intern bruk, og beviste at «Nvidia eller ingenting»-narrativet var feil. Dette demonstrerte ikke bare teknisk gjennomførbarhet, det avslørte også at Nvidias vollgrav var grunnere enn markedene trodde. Når en hyperskaler lykkes med å bygge spesiallaget silisium, begynner enhver sofistikert kjøper å kjøre «bør vi bygge våre egne?»-beregninger. Dette fjerner Nvidias TAM. Jonathan Ross (grunnleggeren av Groq) er oppfinneren av TPU. Han forsto de arkitektoniske prinsippene som gjorde ikke-GPU AI-akselerasjon levedyktig. Hans LPU-arkitektur rettet seg mot inferensarbeidsbelastning der GPU-er faktisk er overdimensjonert. Dette er viktig fordi slutning er der de virkelige pengene ligger på lang sikt. Opplæring er engangsinvestering, men slutning er gjentakende opex som skalerer med bruk. Hvis Groq beviste at LPU-er kunne oppnå konkurransedyktig pris-ytelse på inferens, ville hver skyleverandør hvitmerke arkitekturen sin. Nvidia ville blitt presset inn i «bare opplæring» mens de mister livrentestrømmen. Det er trygt å se denne avtalen som at Nvidia forsikrer mot Groq og muliggjør et helt økosystem av Nvidia-alternativer. Men det som er mer interessant, er andreordenseffekten, kundelåsingen. Nå eier Nvidia både den etablerte standarden (CUDA + GPU) og den mest troverdige alternative arkitekturen (LPU-er). Dette er MSFT som kjøper strategisk Github-nivå. Ethvert AI-laboratorium som vurderer «bygg vs kjøp vs alternativ leverandør» står nå overfor: - Alternativ A (Nvidia GPU-er) - Alternativ B (Nvidia <> Groq LPU-er) - Alternativ C (start fra bunnen av) Ved å gjøre en konkurransetrussel om til et verktøy for kundesegmentering, er Jensen en mester i handel. De kan nå prisdiskriminere: premium-kunder betaler for GPU-er, prisfølsomme slutninger kanaliseres til LPU-er, og Nvidia fanger begge deler. Hvis Nvidia ikke integrerer LPU-er i veikartet sitt, var dette et rent defensivt trekk. Hvis de integrerer det og begynner å tilby "GPU for trening, LPU for inferens"-pakker, blir dette et skoleeksempel på å utvide vollgraven. Det dyreste innen teknologi er ikke å bygge fremtiden, det er å hindre noen andre i å bygge en fremtid uten deg.