Vorhersagemärkte lecken ≈ 40 Mio. $/Jahr in Arbitrage Hier sind die Daten 👇 s/o @OSGbyte

1️⃣ Der Datensatz Sie haben Polymarket (Apr ’24 → Apr ’25) durchsucht: 7 051 Einzelbedingungen & 662 Mehrfachergebnisse Märkte zeigten mindestens ein Fenster.

2️⃣ Zwei Geschmäcker von Edge • Markt-Neuausgleich = schlechte Quoten innerhalb eines Marktes beheben • Kombinatorisch = logische Verbindungen zwischen Märkten ausnutzen Siehe Screenshot für die Aufschlüsselung nach Markt-Kategorie

3️⃣ Realisierte Gewinne Tatsächlich erfasster On-Chain-Gewinn: 39,6 Millionen Dollar: risikoarme Dollar, die auf dem Tisch liegen geblieben sind.

4️⃣ Wo das Geld war • Politik = größte Einzelgeschäfte • Sport = häufigste Fehlbewertungen

5️⃣ Wer es ausgenutzt hat Eine Handvoll Bot-Wallets dominierte: Die Top 10 nahmen > 8 Millionen Dollar; eine Adresse allein ≈ 2 Millionen Dollar.

6️⃣ Warum Ineffizienz bestehen bleibt Polymarkets hybrider CLOB ist nicht atomar: Füllungen können rutschen, daher sind nur Spreads ≥ 5 ¢ "risikofrei." Siehe Beispiel im Screenshot mit der Frage "Wird Assad bis 2024 Präsident von Syrien bleiben?"

7️⃣ Verbesserungen & Designideen - Klarere Regeln zur Marktschaffung + Batch-Auktionen könnten die Preise straffen, ohne die Liquidität zu gefährden. - plattformübergreifendes Arbitrage zwischen mehreren Prognosemärkten

Fazit Vorhersagemärkte sind nicht perfekt effizient; wachsame Händler (oder Bots) können immer noch Fehlbewertungen im großen Stil ausnutzen. Der nächste Wahlzyklus wird noch saftiger.