I mercati delle previsioni perdono ≈ 40 M$/anno in arbitraggio Ecco i dati 👇 s/o @OSGbyte

1️⃣ Il dataset Hanno estratto dati da Polymarket (Apr ’24 → Apr ’25): 7 051 mercati a singola condizione e 662 mercati a più esiti hanno mostrato almeno una finestra.

2️⃣ Due gusti di edge • Ribilanciamento del mercato = sistemare le cattive probabilità all'interno di un mercato • Combinatorio = sfruttare i legami logici tra i mercati Vedi screenshot per la suddivisione per categoria di mercato

3️⃣ Guadagni realizzati Profitto on-chain effettivamente catturato: 39,6 milioni di dollari: dollari a basso rischio lasciati sul tavolo.

4️⃣ Dove erano i soldi • Politica = i più grandi singoli scambi • Sport = le valutazioni errate più frequenti

5️⃣ Chi l'ha sfruttato Un pugno di portafogli bot ha dominato: i primi 10 hanno preso > 8 M$; un solo indirizzo ≈ 2 M$.

6️⃣ Perché l'inefficienza persiste Il CLOB ibrido di Polymarket non è atomico: le esecuzioni possono slittare, quindi solo gli spread ≥ 5 ¢ sono "senza rischio." Vedi l'esempio nello screenshot con la domanda "Assad rimarrà Presidente della Siria fino al 2024"

7️⃣ Correzioni e idee di design - Regole di creazione del mercato più chiare + aste in batch potrebbero stringere i prezzi senza uccidere la liquidità. - arbitraggio cross-platform tra più mercati di previsione

In sintesi I mercati delle previsioni non sono perfettamente efficienti; trader (o bot) vigili possono ancora sfruttare le inefficienze su larga scala. Il prossimo ciclo elettorale sarà ancora più succulento.