Po dnešním oznámení po pracovní době společnost Nvidia oznámila svou finanční zprávu za druhé čtvrtletí, která by neměla být překvapivá ani příliš silná, ve skutečnosti ji lze odvodit z předchozích finančních zpráv za druhé čtvrtletí společností TSMC, Foxconn (výroba serverů AI) a Jingyuan Electronics (testovací partner Nvidie). Hlavními body samotné finanční zprávy jsou: 1) Hrubá zisková marže: sledujte produktové portfolio a nákladovou páku, abyste zjistili, zda se hrubá zisková marže může vrátit na 75 %, s trendem non-GAAP hrubé ziskové marže v posledních letech 2) Blackwell→Rubin: Věnujte pozornost nárůstu výrobní kapacity BlackwellUltra a průběhu přechodu na produktový cyklus Rubin 3) Budoucí změny na čínském trhu Existují nějaké nové čínské speciální produkty uvedené na trh po H20? Nejdůležitějším vodítkem pro trh je výhled na třetí čtvrtletí a celý letošní rok a trh potřebuje získat důvěru v budoucí trend hlavní linie umělé inteligence ze silného vedení. Riziko zde spočívá v tom, že kvůli nejistotě prodejů na čínském trhu (Nvidia již dříve ukončila výrobu H200) může být výhled budoucí výkonnosti Nvidie konzervativní a od druhého čtvrtletí loňského roku začala Nvidia řídit očekávání i ve svých pokynech k finančním zprávám. Protože očekávání trhu jsou velmi dobrá, pokud jsou očekávání opravdu konzervativní, může to v krátkodobém horizontu také zasáhnout náladu na trhu.