Dziś wieczorem po zamknięciu rynku Nvidia ogłosi wyniki finansowe za drugi kwartał. Właściwie nie powinno być niespodzianek, wyniki są nadal bardzo mocne, można to w dużej mierze przewidzieć na podstawie wyników finansowych TSMC, Foxconn (produkcja serwerów AI) oraz Jingyuan Electronics (partner testowy Nvidii) za drugi kwartał. Najważniejsze punkty w raporcie to: 1) Marża brutto: śledzenie kombinacji produktów i dźwigni kosztowej, aby zobaczyć, czy marża brutto może wrócić do 75%, dołączając dane o marży brutto non-GAAP z ostatnich lat. 2) Blackwell→Rubin: zwrócenie uwagi na wzrost zdolności produkcyjnej BlackwellUltra oraz postępy w przejściu do cyklu produktów Rubin. 3) Zmiany na rynku chińskim w przyszłości, czy po h20 pojawią się nowe produkty dedykowane dla Chin. Najważniejszym wskazaniem dla rynku są prognozy na trzeci kwartał oraz na cały rok, rynek potrzebuje silnych wskazówek, aby zyskać pewność co do przyszłości głównej linii AI. Ryzyko polega na niepewności sprzedaży na rynku chińskim (wcześniej Nvidia wstrzymała produkcję H200), prognozy wyników Nvidii mogą być ostrożne, a od drugiego kwartału zeszłego roku Nvidia również zaczęła zarządzać oczekiwaniami w swoich prognozach. Ponieważ oczekiwania rynku są wysokie, jeśli prognozy będą naprawdę ostrożne, może to w krótkim okresie wpłynąć na nastroje na rynku.