Після сьогоднішнього оголошення в неробочий час Nvidia оголосила про свій фінансовий звіт за другий квартал, який не повинен бути дивним або дуже сильним, фактично, його можна вивести з попередніх фінансових звітів TSMC, Foxconn (виробництво серверів штучного інтелекту) і Jingyuan Electronics (тестовий партнер Nvidia). Основними моментами самого фінансового звіту є: 1) Маржа валового прибутку: відстежуйте портфель продуктів і важіль витрат, щоб побачити, чи може маржа валового прибутку повернутися до 75%, з тенденцією валового прибутку, що не відповідає GAAP, в останні роки 2) Blackwell→Rubin: Зверніть увагу на нарощування виробничих потужностей BlackwellUltra і хід переходу на цикл виробництва Rubin 3) Майбутні зміни на китайському ринку Чи є якісь нові китайські спеціальні продукти, випущені після H20? Найважливішим орієнтиром для ринку є прогноз на третій квартал і весь цей рік, і ринок повинен завоювати впевненість у майбутньому тренді основної лінії штучного інтелекту від сильного керівництва. Ризик тут полягає в тому, що через невизначеність продажів на китайському ринку (Nvidia також припинила випуск H200 раніше) майбутній прогноз продуктивності Nvidia може бути консервативним, і з другого кварталу минулого року Nvidia також почала керувати очікуваннями у своєму фінансовому звіті. Оскільки очікування ринку дуже хороші, якщо очікування дійсно консервативні, то це також може вдарити по настроях ринку в короткостроковій перспективі.