To je důvod, proč používám kvantilovou regresi s prodlouženým exponenciálním rozpadem pro 50. až 99,9. kvantily. Volatilita i výnosy Bitcoinu nepochybně sledovaly jasný, klesající vzorec, což je logické a očekávané pro finanční aktivum a síť, které procházejí procesem stabilizace. Jak Bitcoin absorbuje kapitál, zvyšuje svou tržní kapitalizaci a postupem času prohlubuje své knihy objednávek, volatilita přirozeně klesá, protože prochází procesem přijetí a postupně se více integruje do širšího finančního systému. Roztažená exponenciální rozpadová funkce nejlépe odpovídá horním kvantilům při vyhodnocení pomocí BIC, který penalizuje regresní shodu s ohledem na složitost (tj. každou další proměnnou). I s touto penalizací se funkce protaženého exponenciálního rozpadu konzistentně ukazuje jako nejlepší model pro horní 1 % souboru dat (1 320 datových bodů při použití hodinových dat, což pokrývá asi 55 dní – stále významné množství dat pro modelování euforických vrcholů cyklů) z empirické, matematicky nezaujaté perspektivy.
Sminston With
Sminston With30. 8. 2025
⏰ Připomínka: Volatilita bitcoinu má od jeho vzniku klesající tendenci. Trend také sleduje cenu, kterou Bitcoin škáloval o 7 řádů. Posun směrem k 1 milionu dolarů Bitcoin bude představovat přechod do plně vyspělé třídy aktiv, ze které budou mít první investoři (vy) velký prospěch, zejména při snášení rozbouřených moří. Zobrazeno: Anualizovaná 30denní volatilita Bitcoinu jako % (spolu s klouzavým mediánem).
21,56K