Vor ein paar Tagen ist Charlie Plosser verstorben, ein weiterer trauriger Verlust in einem Jahr, das der Profession nicht wohlgesonnen war. Charlie war einer der großen Makroökonomen seiner Generation, und es ist schwierig, nur einen seiner Beiträge herauszustellen. Sein Papier von 1983 mit John Long in der JPE, "Reale Konjunkturzyklen" popularisierte nicht nur den Begriff RBC, sondern entwickelte auch eine Netzwerkstruktur für die Wirtschaft, die an Relevanz gewonnen hat, während wir versuchen, disaggregierte Mikrodaten in Konjunkturmodelle zu integrieren. Sein JME-Papier von 1982 mit Charles Nelson, "Trends und Zufallsbewegungen in makroökonomischen Zeitreihen: Einige Beweise und Implikationen" zeigte, dass viele makroökonomische Serien nach einem Schock nicht zu einem linearen Trend zurückkehrten. Die Einsicht, dass es irreführend sein könnte, die Wirtschaft als um einen festen linearen Trend schwankend zu betrachten, hat einen Großteil meiner eigenen Forschung und wie ich sowohl die US-amerikanische als auch die spanische Wirtschaftsgeschichte interpretiere, geprägt. Aber vielleicht war die Arbeit, die mich am meisten beeinflusste, sein JME-Papier von 1988 mit Robert King und Sergio Rebelo, "Produktion, Wachstum und Konjunkturzyklen I: Das grundlegende neoklassische Modell", und insbesondere dessen technischer Anhang: Dieses Papier synthetisierte und erweiterte das Programm zum Verständnis von Konjunkturzyklen durch das stochastische neoklassische Wachstumsmodell. Selbst die heutigen heterogenen Agenten-New-Keynesian-Modelle (HANK), die den Stand der Technik darstellen, sind Variationen dieses Rahmens, angereichert mit Agentenheterogenität und nominalen (und manchmal realen) Rigiditäten. Der technische Anhang bildete eine Generation von Studenten, mich eingeschlossen, darin aus, wie man dynamische Gleichgewichtsmodelle log-linearisiert und ihre quantitative Darstellung ableitet. Ich erinnere mich noch, als ich 1996 als Student das Papier von 1988 las und an Sergio Rebelo (damals in Rochester) schrieb, um eine Kopie des Anhangs zu bitten. Ein paar Wochen später erhielt ich einen dicken gelben Ordner per Post. Ich erinnere mich an die Aufregung, ihn zu öffnen und die Mathematik durchzuarbeiten. Ich lehre immer noch einen Großteil dieses Materials in meinem Graduiertenkurs im zweiten Jahr über computergestützte Wirtschaftswissenschaften, jetzt umformuliert als ein Störungsproblem und mit aktualisierter Notation: Charlie schloss seine Karriere später als Präsident und CEO der Federal Reserve Bank of Philadelphia ab. Als Gastwissenschaftler dort sprach ich oft mit ihm. Seine Ansichten zur Geldpolitik – die Bedeutung systematischer Regeln und der Fokus auf Preisstabilität anstelle der Verfolgung unterschiedlicher Ziele – sind heute relevanter denn je. Charlies Beispiel als Forscher, langjähriger Herausgeber der JME und engagierter öffentlicher Diener hinterlässt ein bleibendes Erbe.