Hace unos días, Charlie Plosser falleció, otra triste pérdida en un año que no ha sido amable con la profesión. Charlie fue uno de los grandes macroeconomistas de su generación, y es difícil destacar solo una de sus contribuciones. Su artículo de 1983 con John Long en el JPE, “Ciclos Económicos Reales” no solo popularizó el término RBC, sino que también desarrolló una estructura de red para la economía que ha ganado relevancia renovada a medida que buscamos integrar microdatos desagregados en modelos de ciclos económicos. Su artículo de 1982 en JME con Charles Nelson, “Tendencias y Caminos Aleatorios en Series Temporales Macroeconómicas: Algunas Evidencias e Implicaciones” mostró que muchas series macroeconómicas no volvían a una tendencia lineal después de un choque. La idea de que pensar en la economía como fluctuando alrededor de una tendencia lineal fija podría ser muy engañosa ha moldeado gran parte de mi propia investigación y cómo interpreto tanto la historia económica de EE. UU. como la de España. Pero quizás el trabajo que más me influyó fue su artículo de 1988 en JME con Robert King y Sergio Rebelo, “Producción, Crecimiento y Ciclos Económicos I: El Modelo Neoclásico Básico”, y especialmente su apéndice técnico: Este artículo sintetizó y amplió el programa de comprensión de los ciclos económicos a través del modelo de crecimiento neoclásico estocástico. Incluso los modelos New Keynesianos de agentes heterogéneos (HANK) de hoy, que representan el estado del arte, son variaciones de este marco, enriquecidas con heterogeneidad de agentes y rigideces nominales (y a veces reales). El apéndice técnico formó a una generación de estudiantes, incluido yo mismo, en cómo loglinearizar modelos de equilibrio dinámico y derivar su representación cuantitativa. Aún recuerdo, como estudiante de pregrado en 1996, leer el artículo de 1988 y escribir a Sergio Rebelo (entonces en Rochester) para solicitar una copia del apéndice. Unas semanas después, recibí un grueso sobre amarillo por correo. Recuerdo la emoción de abrirlo y trabajar a través de las matemáticas. Aún enseño gran parte de ese material en mi curso de posgrado de segundo año sobre economía computacional, ahora reformulado como un problema de perturbación y con notación actualizada: Charlie cerró su carrera como Presidente y CEO del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia. Como académico visitante allí, a menudo hablaba con él. Sus opiniones sobre la política monetaria—la importancia de reglas sistemáticas y de centrarse en la estabilidad de precios en lugar de perseguir objetivos dispares—son más relevantes hoy que nunca. El ejemplo de Charlie como investigador, editor de larga data del JME y servidor público dedicado deja un legado duradero.