Hace unos días, Charlie Plosser falleció, otra triste pérdida en un año que no ha sido amable con la profesión. Charlie fue uno de los grandes macroeconomistas de su generación, y es difícil destacar solo una de sus contribuciones. Su artículo de 1983 con John Long en el JPE, "Real Business Cycles" no solo popularizó el término RBC, sino que también desarrolló una estructura de red para la economía que ha ganado una relevancia renovada a medida que buscamos integrar microdatos desagregados en modelos de ciclo económico. Su artículo de JME de 1982 con Charles Nelson, "Tendencias y paseos aleatorios en series de tiempo macroeconómicas: algunas pruebas e implicaciones" mostró que muchas series macroeconómicas no volvieron a una tendencia lineal después de un shock. La idea de que pensar en la economía como fluctuante alrededor de una tendencia lineal fija podría ser muy engañosa ha dado forma a gran parte de mi propia investigación y a cómo interpreto la historia económica de Estados Unidos y España. Pero quizás el trabajo que más me influyó fue su artículo de JME de 1988 con Robert King y Sergio Rebelo, "Producción, crecimiento y ciclos económicos I: el modelo neoclásico básico", y especialmente su apéndice técnico: Este artículo sintetizó y amplió el programa de comprensión de los ciclos económicos a través del modelo de crecimiento neoclásico estocástico. Incluso los modelos neokeynesianos de agentes heterogéneos (HANK) de hoy, que representan el estado del arte, son variaciones de este marco, enriquecidos con heterogeneidad de agentes y rigideces nominales (y a veces reales). El apéndice técnico entrenó a una generación de estudiantes, incluido yo mismo, en cómo loglinealizar modelos de equilibrio dinámico y derivar su representación cuantitativa. Todavía recuerdo, como estudiante universitario en 1996, haber leído el artículo de 1988 y escribirle a Sergio Rebelo (entonces en Rochester) para solicitar una copia del apéndice. Unas semanas más tarde, recibí una gruesa carpeta amarilla por correo. Recuerdo la emoción de abrirlo y trabajar en los cálculos. Todavía enseño gran parte de ese material en mi curso de posgrado de segundo año sobre economía computacional, ahora reformulado como un problema de perturbación y con notación actualizada: Más tarde, Charlie cerró su carrera como presidente y director ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia. Como académico visitante allí, a menudo hablaba con él. Sus puntos de vista sobre la política monetaria —la importancia de las reglas sistemáticas y de centrarse en la estabilidad de precios en lugar de perseguir objetivos dispares— son más relevantes hoy que nunca. El ejemplo de Charlie como investigador, editor de JME desde hace mucho tiempo y servidor público dedicado deja un legado duradero.