Kilka dni temu zmarł Charlie Plosser, kolejna smutna strata w roku, który nie był łaskawy dla zawodu. Charlie był jednym z wielkich makroekonomistów swojego pokolenia i trudno jest wyróżnić tylko jeden z jego wkładów. Jego praca z 1983 roku z Johnem Longiem w JPE, "Real Business Cycles" nie tylko spopularyzowała termin RBC, ale także opracowała strukturę sieci dla gospodarki, która zyskała nowe znaczenie, gdy staramy się zintegrować rozdzielone dane mikroekonomiczne w modele cyklu koniunkturalnego. Jego praca z 1982 roku w JME z Charlesem Nelsonem, "Trendy i losowe wędrówki w makroekonomicznych szeregach czasowych: pewne dowody i implikacje" pokazała, że wiele szeregów makroekonomicznych nie wracało do liniowego trendu po wstrząsie. Spostrzeżenie, że myślenie o gospodarce jako o fluktuującej wokół stałego liniowego trendu może być bardzo mylące, ukształtowało dużą część moich własnych badań i sposób, w jaki interpretuję zarówno historię gospodarczą USA, jak i Hiszpanii. Ale być może najbardziej wpływowa była jego praca z 1988 roku w JME z Robertem Kingiem i Sergio Rebelą, "Produkcja, wzrost i cykle koniunkturalne I: Podstawowy model neoklasyczny", a zwłaszcza jego techniczny dodatek: Ta praca zsyntetyzowała i rozszerzyła program zrozumienia cykli koniunkturalnych poprzez stochastyczny model wzrostu neoklasycznego. Nawet dzisiejsze modele Heterogenicznych Agentów Nowej Keynesowskiej (HANK), które reprezentują stan sztuki, są wariacjami tego frameworku, wzbogaconymi o heterogeniczność agentów oraz nominalne (a czasem realne) sztywności. Techniczny dodatek przeszkolił pokolenie studentów, w tym mnie, w tym, jak logarytmicznie liniaryzować modele równowagi dynamicznej i wyprowadzać ich ilościową reprezentację. Wciąż pamiętam, jako student w 1996 roku, czytanie pracy z 1988 roku i pisanie do Sergio Rebelę (wtedy w Rochester), aby poprosić o kopię dodatku. Kilka tygodni później otrzymałem grubą żółtą teczkę pocztą. Pamiętam ekscytację otwierania jej i rozwiązywania matematyki. Wciąż uczę wiele z tego materiału na moim kursie magisterskim z ekonomii obliczeniowej, teraz przekształconym w problem perturbacji i zaktualizowaną notacją: Charlie później zakończył swoją karierę jako Prezydent i CEO Federal Reserve Bank of Philadelphia. Jako stypendysta tam często z nim rozmawiałem. Jego poglądy na politykę monetarną - znaczenie systematycznych reguł i skupienie się na stabilności cen, a nie dążenie do rozbieżnych celów - są dziś bardziej aktualne niż kiedykolwiek. Przykład Charliego jako badacza, długoletniego redaktora JME i oddanego służby publicznej pozostawia trwałe dziedzictwo.