Als ich 2023 zum ersten Mal optimistisch in Bezug auf AI wurde, war der einzige Weg, wie ich den Handel ausdrücken konnte, NVDA + Hyperscaler. Es schien einfach, als hätten sie alle Vorteile in Bezug auf Rechenleistung, Daten, Talente und Verteilung Ich bin mir nicht mehr sicher, ob das Sinn macht. Hyperscaler haben weitgehend versagt, AI entweder auf der Modell- oder Anwendungsebene umzusetzen. Wenn sie nur Rechenanbieter sein wollen, denke ich, dass sie eine Zeit lang gut abschneiden werden, aber letztendlich werden die Modell- und Anwendungsunternehmen die Nutzer besitzen und den Großteil der Einnahmen generieren. An diesem Punkt werden sie in der Lage sein, die Rechenleistung vertikal zu integrieren, wie wir bereits sehen, dass Grok + SpaceX es tun In den letzten Monaten habe ich einen Großteil meiner Aktienexposition auf Energie (Gasturbinen, Kernenergie), Infrastruktur (Rechenzentren + Lieferkette) und Seltene Erden / Rohstoffe umgeschichtet Neugierig, wie andere darüber denken?