Toen ik in 2023 voor het eerst optimistisch werd over AI, was de enige manier waarop ik de handel kon uitdrukken NVDA + hyperscalers. Het leek gewoon alsof zij alle voordelen hadden op het gebied van compute, data, talent en distributie Ik ben er niet meer zeker van dat dit logisch is. Hyperscalers zijn er grotendeels niet in geslaagd om AI uit te voeren, zowel op het model- als op het applicatieniveau. Als ze alleen maar compute-providers gaan zijn, denk ik dat ze een tijdje goed zullen presteren, maar uiteindelijk zullen de model- en applicatiebedrijven de gebruikers bezitten en het grootste deel van de omzet genereren. Op dit moment zullen ze in staat zijn om compute verticaal te integreren, zoals we al zien dat Grok + SpaceX doen In de afgelopen maanden heb ik veel van mijn aandelenblootstelling verschoven naar energie (gasturbines, nucleair), infrastructuur (datacentra + toeleveringsketen) en zeldzame aardmetalen / grondstoffen Ben benieuwd hoe anderen hierover denken?