Invertir, como cualquier esfuerzo, es un proceso de adentro hacia afuera: antes de escuchar a alguien, debes ser consciente de tus fortalezas y debilidades fisiológicas. Si eres autoconsciente, puedes ser honesto contigo mismo para encontrar esto y, si no, mira a tus padres, especialmente al que más te pareces, y tiendes a heredar las mismas fortalezas y debilidades básicas. Antes de hacer cualquier cosa, esta es la base más importante en tu proceso. Esto se puede aplicar a todo, desde la salud hasta las relaciones y las elecciones laborales. Es decir, si tienes un amor por el chocolate o eres perezoso, entonces elegirías una rutina de gimnasio que use entrenamientos cortos de alto impacto con menos días y donde dejes calorías para un chocolate cada día. No se trata de la rutina ideal para todos; la mayoría nunca puede comenzar si ese es el caso, aparte de las personas con mayor agencia, pero hay una ideal para cada persona a la que pueden llegar a través de la iteración. Por eso cada teoría de inversión, cada rutina de salud tiene sus creyentes totales, porque la gente termina probando cosas y algo se ajustará a su base fisiológica. Pero si comienzas desde la base de entender tu posición fisiológica básica, puedes navegar y usar los aprendizajes de todos y moldearlos a ti, porque dejas de ver los programas como la única forma, sino como reflejos de su propio ser, lo que te permite entender por qué estructuran de cierta manera basado en sus propias limitaciones o psicología. Por lo tanto, como atajo, siempre sugiero encontrar personas que estén más avanzadas que tú y que sean más similares a ti en temperamento para hacer dinero, en fitness, las personas que tenían los mismos malos hábitos o forma corporal, etc., etc. Una vez que entiendas esto, puedes cambiar tu vida en todos los ámbitos. Para mí, por eso evito a las personas extrovertidas de alto nivel de agencia al estilo de Goggins, que pueden simplemente cambiar de nada a todo, ya que no puedo relacionarme ni seguir. En cambio, busco personas ambivertidas, equilibradas, calmadas y orientadas a un estilo de vida a largo plazo.

Cuando hablamos de ahorros y reserva de valor, no hay necesidad de ser semánticos sobre las definiciones: no necesitas convencerme, solo convéncete a ti mismo. Solo pregúntate qué puedes comprar y ahorrar sin preocuparte por tener que vender en algún momento de un ciclo y aún así estar mejor a largo plazo. Solo pregúntate si recibiste ingresos de una herencia o algo que era sagrado, ¿dónde pondrías el dinero para preservar su valor a largo plazo? Solo pregúntate si comenzaste desde 0 y solo tenías un gran trabajo y estabas tratando de ahorrar a largo plazo y hacerlo bien sin intentar simplemente enriquecerte rápidamente, ¿qué comprarías? Bitcoin es lo único en "crypto" con lo que podrías hacer cualquiera de estas cosas con algún sentido de certeza. Ahora, aparte de eso, puedes poner dinero en altcoins o especular como lo harías en los mercados tradicionales, pero no puedes confundir eso con ahorros o reserva de valor: eso es participación en el mercado ajustada al riesgo, sin el objetivo de tener más de lo que tienes, sino de venderlo para obtener más de otra cosa.

Recibo esto mucho: "bueno, todo es solo especulación, todo es solo un meme" Todo lo que enmarca nuestro mundo es un meme y especulación. Gobiernos, bonos, dinero, matrimonio, etc., son todos solo memes acordados mutuamente, algunos son mejores que otros. Así que lo que importa es si los memes que usamos están basados en principios fundamentales y si están atados a la estructura de la realidad, así como si pueden ser el mejor meme. La forma en que Bitcoin puede operar tanto a nivel físico, vinculado a la energía, como al mismo tiempo operar a nivel simbólico del meme del dinero, es un testimonio de lo bien hecho que está. En el concepto meme de las acciones, aunque no recibes un dividendo de la mayoría de las empresas que compras solo para vender más alto después, este meme se basa en el principio de que técnicamente, si toda la empresa comenzara a pagar beneficios a los propietarios, tendrías derecho a ingresos. Ahora, en la especulación y los memes de la mayoría de los "alts" como los conocemos hoy, se basan en la idea meme de plataformas tecnológicas y la acumulación de valor a los tokens; no tienen conexión con el mundo físico en energía y la mayoría falla aún más en el ámbito del meme del dinero, por lo que están mucho más en el ámbito de la especulación en el sentido puro de la palabra, ya que la mayoría no tiene buena acumulación de valor de token ni suficiente uso ni ingresos. "Todo es solo especulación o meme" es saber lo suficiente como para hacerte daño. Si quieres aprender un tema y, además, quieres invertir un gran porcentaje en un área, tienes que entender estas cosas profundamente; de lo contrario, terminarás siendo liquidez de salida. Si este eres tú, te recomiendo que te enfoques en el trabajo y luego diversifiques en múltiples clases de activos (deberías hacer esto de todos modos, pero aún más).

¿Cómo sabes si una persona tiene buen carácter? Busca cuando hacen algo opuesto a lo que habría sido su sesgo normal basado en la etnicidad, su sesgo en donde vivieron, cultura, etc., y en su lugar actúan basándose en la sabiduría. La capacidad de verse a sí mismos desde fuera. Daré algunos ejemplos: -Un hombre judío que es pro Israel pero está en contra de lo que está sucediendo en Palestina. -Una persona que entrenó para ganar una carrera pero se detiene para ayudar a un compañero atleta que está sufriendo un colapso físico. -Alguien que acumula riqueza pero luego la gasta en filantropía deliberada sin alboroto, sin estatus. El buen carácter significa la capacidad de actuar fuera del puro interés propio y actuar de una manera que, si se replicara, resolvería los problemas de la sociedad. De ahí la idea: Sé el cambio que buscas. En cambio, si al saber dónde crecieron, cuál es su religión, cuál es su etnicidad, puedes básicamente dibujar una imagen general y actúan de esa manera; incluso si son amables, eso no significa que tengan buen carácter; simplemente no han sido puestos a prueba. Ya sea que lo reconozcas o no, la forma en que las personas intentan criar a los niños es tratando de mantener un buen carácter evitando ser puestos a prueba, es decir, ubicación/escuelas/etc., lo cual puedo entender, pero necesita equilibrio. Por lo tanto, para los niños, recomendaría que realicen actividades que pongan a prueba su carácter, es decir, tenis, donde necesitan aprender a perder bien, cuando un oponente golpea un tiro que toca la línea, que lo reconozcan en lugar de hacer trampa y llamarlo fuera, etc.

Si quieres pensar fuera de la matriz, no busques las opiniones de las personas, busca su proceso de pensamiento. Cuando veo la opinión de una persona y quiero ver la validez de si debo pensar más en ello o no, miro sus opiniones y su forma de pensar sobre otros temas para ver si tienen una perspectiva matizada y equilibrada o si son como un reloj roto que acierta dos veces al día. Todos somos culpables de esto hasta cierto punto: los bitcoiners que siguen a alguien que básicamente solo habla de que el bitcoin suba. Las personas más peligrosas a seguir son aquellas de las que no tienes ninguna idea sobre su proceso de pensamiento. Por eso, incluso en el caso de Saylor, vi más de 20 horas de sus entrevistas, no hablando sobre bitcoin en sí, sino sobre cómo piensa acerca de la historia, la tecnología, los negocios, la ingeniería, la filosofía, etc., para ver de qué fundamentos proviene su pensamiento. Si miras a las personas que sigues y no tienes idea de lo que piensan sobre nada más que un cierto activo donde su opinión es "está subiendo", te estás haciendo un gran daño a ti mismo. Si escucharas las cosas que las personas que sigues piensan fuera de la única cosa que siempre promocionan y que te hace sentir bien, probablemente dejarías de seguir al 80%.

La mayoría de las nuevas empresas hoy en día son ligeras en capital, incluso las físicas, en comparación con el pasado debido a la innovación tecnológica. Esto ha creado una dinámica donde la rentabilidad solo importa si hay competidores viables. Si un líder con poca competencia está perdiendo dinero, continúa existiendo porque una empresa no quiebra cuando no es rentable o no tiene dinero; quiebra cuando los mercados de capital ya no están dispuestos a financiarla. Los inversores y los mercados, especialmente en la dinámica actual de fiat, están dispuestos a financiar a jugadores novedosos hasta el infinito. Piensa en Uber, una empresa cuyos números, si estuviera en un negocio de competencia perfecta, ya estaría en quiebra, pero Uber no tiene un competidor global viable y, por lo tanto, recibe financiamiento siempre que lo necesita. Esto no significa que terminarán ganando al final, pero es útil en situaciones cuando el mercado está temprano para enfocarse en poseer posibilidades de monopolio hasta que aparezcan competidores globales viables; una vez que lo hagan, debes enfocarte en la rentabilidad, ya que sin ella, los mercados de capital ven la misma razón por la que estabas creciendo como la razón por la que estás muriendo. Nokia, Blockbuster, lo que sea que nombres, nunca tuvieron problemas para conseguir dinero cuando eran los líderes, incluso cuando estaban perdiendo dinero, pero una vez que se percibe que realmente están perdiendo, los mismos problemas se convierten en una sentencia de muerte. Si entiendes esto, entenderás mucho más claramente la dinámica de la inversión de capital de riesgo, la inversión en crecimiento y la inversión en valor.

Si esperas obtener ganancias de una "temporada de altcoins" especulativa, eres el perpetrador que se llama a sí mismo víctima de la pérdida. Cuando alguien gana, decimos "salió de las trincheras" como si fuera algún tipo de gloria o razón moral por la que salió, mientras que llamamos idiotas a las personas que perdieron dinero, quienes lo merecían. Son la misma persona. Lo mismo que la persona que dice que la vivienda es demasiado cara mientras aumentas el alquiler a tus inquilinos solo porque puedes. Cualquiera que participe en la promoción de la especulación no puede reclamar ser víctima por las acciones que causa la especulación, ya que son uno y lo mismo; igualmente no pueden reclamar moralidad o superioridad al obtener ganancias. Así que piénsalo cuidadosamente antes de involucrarte, ya que eres tu propia policía y prisión.

No sabía por qué estaba en contra de la mentalidad de venganza de la victimización a pesar de ser comprensivo, pero recientemente aclaré este pensamiento. Y la realización fue que no estoy en contra de las víctimas, obviamente, solo de aquellas que definen su identidad como víctimas que necesitan retribución. Porque este tipo de víctima es lo mismo que el perpetrador. Ves a dos niños pequeños pelear y, aunque uno puede haber empujado al otro, después del segundo golpe, ambos ya no son inocentes. Cualquier resultado en el que ambos no asuman la responsabilidad - cualquier adulto diría que el que reclama ser víctima está en el error - es intuitivo para nosotros. Y, sin embargo, como adultos, asumir la responsabilidad personal es la última opción en casi todos los ámbitos. Decimos que el ganador escribe la historia - y en la historia, el ganador siempre se presenta a sí mismo como una víctima que superó para salir adelante, mientras que el perdedor siempre es el perpetrador. Y es absurdo decir que esto es realmente cierto. La moralización y la idea de "el derecho siempre prevalece" es un mito para limpiar la conciencia. Si no aprendemos esta lección, estamos condenados a repetir la historia, no porque no aprendamos de la historia, sino porque registramos la historia de manera incorrecta y aprendemos las lecciones equivocadas.

La locura es hacer lo mismo una y otra vez y esperar el mismo resultado Y sin embargo, si ves un documental sobre el oro, argumentan que el dinero tiene que volver a los metales preciosos porque eso es lo que el mundo sigue eligiendo a lo largo del tiempo Para mí, por definición, significa que nunca se resolvió el problema Si los humanos han estado yendo y viniendo del oro durante todo el tiempo, ¿qué les hace pensar que volveremos al oro y luego no terminaremos con lo mismo de nuevo? - muestra que están fundamentalmente equivocados y son incapaces de cumplir con los criterios necesarios En estos documentales también dicen cómo tienes que tener el oro físico porque no hay visibilidad ni transparencia por parte de las entidades y al tenerlo te libera del sistema, pero no lo hace y no puedes usar el oro físico en persona (debido a la divisibilidad) o en línea (ya que ahora no está en tu posesión) Si tienes el oro, entonces todas las soluciones llevan de vuelta al oro papel y luego a la moneda fiduciaria - este ciclo es todo el problema Es un poco ridículo - fue insuficiente en un mundo pre-internet y ciertamente es insuficiente en nuestro mundo digital global como dinero

Hay un juego perverso que jugamos hoy con el concepto de inflación que espero que paremos. Todos sabemos que el IPC es una tontería, pero cuando salen las cifras del IPC debatimos sobre si son más bajas o más altas o si la Reserva Federal debería recortar las tasas de interés. La realidad es que solo estamos haciendo el "sabemos que es una tontería, pero este es el juego que usted, señor gobierno, sugiere jugar, así que lo vamos a responsabilizar por sus cifras engañosas." Pero el problema es que al hacer eso también nos engañamos a nosotros mismos y hace que la gente crea erróneamente que la tasa de referencia es más baja; escuchas a personas que saben más sobre cómo los TIPs o algún bono están pagando una tasa real cuando también saben que es una tontería. Nos quedamos atrapados usando terminología falsa e incluso los bitcoiners dirán cosas como "la inflación está por debajo de la tasa objetivo de la Fed", así que deberían recortar, cuando siempre deberíamos decir que es una tontería y dejarlo en eso. Basado en las estadísticas oficiales del IPC en los últimos 20 años, subió un 62-65%, así que $100 ahora son lo mismo que ~$160 (según esto). Pero si usas la medición de inflación anterior a 1983, entonces en los últimos 20 años subió un 180-210%, así que $100 en 2005 ahora son lo mismo que ~$300. Así que incluso en esta inflación es del 6-7% al año y aun así es demasiado baja ya que no considera muchas cosas. El SP500 está solo cerca de plano con una inflación de aproximadamente 7.4% al año durante los últimos 20 años; nos engañamos pensando que comprar SP500 se trata de enriquecerse con el tiempo cuando en realidad se trata de mantener el poder adquisitivo de la manera en que "un centavo ahorrado es un centavo ganado." La razón por la que nunca cambiarán la definición de vuelta no es debido a una conspiración, sino porque tantas cosas tienen aumentos ajustados por el IPC en obligaciones, así que no es solo un cambio de definición, sino que impacta el gasto del gobierno.