Важлива підтримка Біткоїн зараз торгується трохи вище $110,8 тис., що є середньою базою витрат 1-3 млн старих інвесторів, які накопичилися під час ралі в травні-липні до нових ATH. Історично склалося так, що нездатність утриматися вище цього рівня часто призводила до багатомісячної слабкості ринку та потенційної глибшої корекції. Діаграма тут:

Вчора відбулася одна з найбільших #Bitcoin довгих ліквідаційних подій з грудня 2024 року, коли понад 150 мільйонів доларів лонгів було знищено через зниження ціни.

Власники ETH у прибутку У зв'язку з тим, що Ethereum перейшов на новий ATH, коефіцієнт MVRV зріс до 2,15. Це означає, що в середньому інвестори тримають понад ~2,15x нереалізованих прибутків. Цей рівень відображає попередні ринкові структури, які спостерігалися в березні 2024 року та грудні 2020 року, обидва з яких передували періодам підвищеної волатильності та фіксації прибутку. Діаграма тут:

Порівняно з попередніми циклами, історичні максимуми #Bitcoin у 2017 та 2021 роках були досягнуті лише на 2–3 місяці раніше сьогоднішньої точки циклу. Хоча історія є обмеженим орієнтиром, вона заслуговує на увагу з огляду на нещодавнє фіксування прибутку та зростання спекулятивної активності.

Всі $Bitcoin когорти тепер рішуче перейшли до розподілу, на чолі з групою 10–100 $BTC. Однаковість між когортами підкреслює широкий тиск з боку продавців, що виникає на ринку.

Рівні підтримки в мережі Використовуючи UTXO Realized Price Distribution (URPD), найближча зона підтримки знаходиться між $104 тис і $108 тис, де за останній рік було накопичено понад 1,15 млн BTC. Цей регіон щільної пропозиції може послужити сильною підтримкою, якщо ринок продовжить корекцію. Діаграми:

Тиск інституційних продажів Нещодавня слабкість ринку збіглася зі зростанням тиску на продажі з боку спотових ETF США. Bitcoin ETF зафіксували відтік до 4,2 тисячі BTC, тоді як ETF на Ethereum зафіксували величезний відтік у розмірі 111 тисяч ETH, що посилило ширший тон зниження ризику на всьому ринку. Діаграми тут: &

Анатомія місцевого дна Коли ринок входить у фазу скорочення після ATH, короткострокова цінова дія часто формується тим, як найкращі покупці реагують на зростаючі нереалізовані збитки. Наразі щільний кластер пропозиції, який з початку липня накопичився від $113 тис до $120 тис., належить інвесторам, які тримають <3 місяці. Діаграма тут:

Тиск продовжує зростати в усьому ландшафті цифрових активів, при цьому широкі розпродажі вдаряють по основних активах. Активність деривативів, зокрема, продовжує прискорюватися, залишаючи ринок все більш чутливим і рефлексивним у своїй структурі. Дізнайтеся більше в останньому тижневому ончейні нижче👇

Ринок демонструє ознаки скорочення після значного фіксації прибутку інвесторами, які тримають понад 1 місяць (за винятком денних трейдерів). Давайте розглянемо, коли і в якому розмірі було отримано прибутку (30D-EMA) по топ-5 активам: 👇