SK hynix vain sanoi Microsoftille "ei" ja hankintapäällikkö ryntäsi ulos huoneesta. Tämä on vallanvaihto, jota kukaan ei hinnoittele. SK hynix omistaa 62 % HBM-markkinoista. Ne on myyty loppuun vuoteen 2026 asti. He nostivat HBM4:n hintoja 50 % Nvidiassa, ja Nvidia maksoi sen. He nostavat HBM3E:n hintoja vielä 20 % vuodelle 2026, ja asiakkaat hyväksyvät sen. Microsoftilla, Googlella ja Metalla on hankintatiimit "käytännössä sijoitettuina Koreaan" yrittäen turvata volyymia. Hyperscalerit saavat vain 70 % DRAM-tilauksistaan täytettyä, vaikka hyväksyvät 50 %:n hinnankorotukset. Googlen kerrotaan irtisanoneen hankintajohtajia, jotka eivät onnistuneet varmistamaan toimitusta. 20 vuoden ajan nämä yritykset määräsivät ehtoja toimittajille. He rakensivat biljoonan dollarin pilviliiketoimintaa olettaen, että sirut, tallennus ja muisti olisivat aina saatavilla laskevilla hinnoilla. Tuo oletus vain murtui. Matematiikka: Microsoft ilmoitti 80 miljardin dollarin tekoälyinvestoinnista tilikaudelle 2025. SK hynixin koko vuoden 2026 tuotanto, mukaan lukien kaikki DRAM-, HBM- ja NAND-laitteet, on jo myyty. Uudet tehtaat eivät tuo helpotusta ennen vuotta 2027 aikaisintaan. Hyperskaalaajat taistelevat kiinteästä tarjonnasta ja rajattomista budjeteista. Kun toimittajasi voi vetäytyä neuvotteluista suurimpien asiakkaidesi kanssa ja nostaa hintoja 50 % tärkeimmälle kumppanillesi samana neljänneksenä, et ole enää asiakas. Sinä olet anelija. Tekoälykilpailun piti perustua laskentaan. Kävi ilmi, että rajoite on muisti. Ja kolme korealaista ja amerikkalaista yritystä hallitsee pullonkaulaa.