🚨 SCOOP: Celtic Bank engasjert i utpressing, konspirasjon for å svindle, eksplosivt nytt søksmål i Water Station Ponzi-saken hevder: En sivil sak anlagt i går i US District Court i Utah er det siste søksmålet i et viltvoksende påstått Ponzi-opplegg knyttet til så mye som 115 millioner dollar i SBA-støttede lån. Omfanget av rollen til SBA-lån i ordningen ble først rapportert av Fintech Business Weekly i begynnelsen av august og bekreftet uker senere av @Bloomberg's @sparkyrandles og @ArroyoNieto. Det nye søksmålet er anlagt på vegne av ni personer som fungerer som garantister for SBA-lånene deres tilknyttede selskaper brukte til å gjøre de påståtte "investeringene" i Water Station. En av de individuelle saksøkerne, Tyler Sadek, fungerte som nå nedlagte Water Stations finansdirektør. Søksmålet navngir Celtic og bankens sjef for SBA-utlån, Scott Foster, som saksøkte. Foster, sammen med sin kone Jennyfer, tok et SBA-lån gjennom en LLC de kontrollerte fra en annen bank for å investere i Water Station, viser offentlig tilgjengelige SBA-poster. Men Celtic og Foster unnlot å avsløre denne interessekonflikten, hevder saksøkerne i søksmålet. Water Station styrte potensielle "investor"-franchisetakere til Foster og Celtic, og til tross for at de visste at Water Stations franchisemodell ikke burde kvalifisere for SBA 7(a)-programmet, som bare tillater "aktive", ikke "passive" franchiser, ga Celtic over 17 millioner dollar i SBA-støttet finansiering, heter det i søksmålet. Foster dro nytte av å legge til rette for disse lånene ved å inngå en sideavtale med Water Station for å tjene en høyere avkastning, og da han begynte å mistenke at selskapet ikke var legitimt, krevde og fikk han tilbakebetaling av investeringen hans, ifølge klagen. Celtic dro nytte av emballasjegebyrer, sikkerhetsgjennomgang, dokumentasjonsgebyrer og rentebetalinger på lånene, som beløp seg til millioner av dollar, sier saksøkerne. Nå truer Celtic med rettslige skritt opp til og inkludert tvangssalg av fast eiendom, inkludert noen låntakeres boliger - og har startet tvangssalg mot visse individuelle saksøkere, heter det i innleveringen. Klagen hevder at Celtic var en del av en RICO-virksomhet sammen med Foster, de forskjellige Water Station-enhetene, Water Station-grunnlegger Ryan Wear (som nylig ble kriminelt siktet), og to andre banker, UniBank og First Fed, som ikke er navngitte saksøkte i denne klagen. Søksmålet argumenterer for en rekke årsaker til søksmål, inkludert svindel, konspirasjon for å svindle, uaktsomhet, brudd på tillitsplikt, RICO-brudd og verdipapirbrudd. Blant annet ber saksøkerne retten om å finne låneavtalene og personlige garantier ugyldige og ikke kan håndheves.