🚨 SCOOP: Celtic Bank betrokken bij afpersing, samenzwering tot fraude, explosieve nieuwe rechtszaak in Water Station Ponzi-zaak beweert: Een civiele zaak die gisteren is ingediend bij de U.S. District Court in Utah is de nieuwste rechtszaak in een omvangrijke vermeende Ponzi-schema dat verband houdt met maar liefst $115 miljoen aan SBA-ondersteunde leningen. De reikwijdte van de rol van SBA-leningen in het schema werd voor het eerst gerapporteerd door Fintech Business Weekly begin augustus en weken later bevestigd door @Bloomberg's @sparkyrandles en @ArroyoNieto. De nieuwe rechtszaak is ingediend namens negen individuen die als garant staan voor de SBA-leningen die hun verbonden bedrijven hebben gebruikt om de vermeende "investeringen" in Water Station te doen. Een van de individuele eisers, Tyler Sadek, was de financieel directeur van het inmiddels failliete Water Station. De rechtszaak noemt Celtic en de hoofd SBA-leningen van de bank, Scott Foster, als gedaagden. Foster, samen met zijn vrouw Jennyfer, nam een SBA-lening via een LLC die zij controleerden van een andere bank om in Water Station te investeren, blijkt uit openbaar beschikbare SBA-gegevens. Maar, Celtic en Foster hebben deze belangenconflict niet bekendgemaakt, beweren de eisers in de rechtszaak. Water Station leidde potentiële "investeerder" franchisenemers naar Foster en Celtic, en, ondanks dat ze wisten dat het franchise-model van Water Station niet in aanmerking kwam voor het SBA 7(a) programma, dat alleen "actieve", geen "passieve" franchises toestaat, verstrekte Celtic meer dan $17 miljoen aan SBA-ondersteunde financiering, aldus de rechtszaak. Foster profiteerde van het faciliteren van deze leningen door een nevenovereenkomst met Water Station te sluiten om een hoger rendement te behalen en, toen hij begon te vermoeden dat het bedrijf niet legitiem was, eiste en ontving hij terugbetaling van zijn investering, volgens de klacht. Celtic profiteerde van verpakkingskosten, collateral beoordeling, documentatiekosten en rente betalingen op de leningen, die in totaal miljoenen dollars bedroegen, zeggen de eisers. Nu dreigt Celtic met juridische stappen tot en met de gedwongen verkoop van onroerend goed, inclusief de woningen van sommige leners -- en heeft het gedwongen verkoopprocedures gestart tegen bepaalde individuele eisers, aldus de indiening. De klacht stelt dat Celtic deel uitmaakte van een RICO-onderneming samen met Foster, de verschillende Water Station-entiteiten, Water Station-oprichter Ryan Wear (die recentelijk strafrechtelijk is aangeklaagd), en twee andere banken, UniBank en First Fed, die geen gedaagden zijn in deze klacht. De rechtszaak stelt talrijke rechtsgronden aan de orde, waaronder fraude, samenzwering tot fraude, nalatigheid, schending van fiduciaire plichten, RICO-overtredingen en overtredingen van effectenwetten. Naast andere vergoedingen vragen de eisers de rechtbank om de leningovereenkomsten en persoonlijke garanties nietig en niet-afdwingbaar te verklaren.