🚨 SCOOP: Celtic Bank envolvido em extorsão, conspiração para fraudar, novo processo explosivo no caso Water Station Ponzi alega: Um processo civil aberto ontem no Tribunal Distrital dos EUA em Utah é o mais recente processo em um suposto esquema Ponzi ligado a até US $ 115 milhões em empréstimos garantidos pela SBA. O escopo do papel dos empréstimos da SBA no esquema foi relatado pela primeira vez pela Fintech Business Weekly no início de agosto e confirmado semanas depois pela @sparkyrandles e @ArroyoNieto da @Bloomberg. A nova ação é movida em nome de nove indivíduos que atuam como fiadores dos empréstimos da SBA que suas empresas afiliadas usaram para fazer os supostos "investimentos" na Water Station. Um dos demandantes individuais, Tyler Sadek, atuou como diretor financeiro da agora extinta Water Station. O processo nomeia o Celtic e o chefe de empréstimos da SBA do banco, Scott Foster, como réus. Foster, junto com sua esposa Jennyfer, tomou um empréstimo da SBA por meio de uma LLC que controlavam de outro banco para investir na Water Station, mostram os registros da SBA disponíveis publicamente. Mas, Celtic e Foster não divulgaram esse conflito de interesses, afirmam os demandantes no processo. A Water Station direcionou potenciais franqueados "investidores" para Foster e Celtic e, apesar de saber que o modelo de franquia da Water Station não deveria se qualificar para o programa SBA 7 (a), que permite apenas franquias "ativas", não "passivas", a Celtic forneceu mais de US $ 17 milhões em financiamento apoiado pela SBA, diz o processo. Foster se beneficiou da facilitação desses empréstimos fechando um acordo paralelo com a Water Station para obter uma taxa de retorno mais alta e, quando começou a suspeitar que a empresa não era legítima, exigiu e recebeu o reembolso de seu investimento, de acordo com a denúncia. O Celtic se beneficiou de taxas de empacotamento, revisão de garantias, taxas de documentação e pagamentos de juros sobre os empréstimos, que totalizaram milhões de dólares, dizem os demandantes. Agora, a Celtic está ameaçando uma ação legal até e incluindo a execução hipotecária de imóveis, incluindo casas residenciais de alguns mutuários - e iniciou processos de execução hipotecária contra certos demandantes individuais, diz o processo. A denúncia argumenta que o Celtic fazia parte de uma empresa RICO junto com Foster, as várias entidades da Water Station, o fundador da Water Station, Ryan Wear (que foi recentemente acusado criminalmente) e dois outros bancos, UniBank e First Fed, que não são réus nomeados nesta reclamação. O processo argumenta várias causas de ação, incluindo fraude, conspiração para fraudar, negligência, violação do dever fiduciário, violações da RICO e violações de valores mobiliários. Entre outras reparações, os demandantes pedem ao tribunal que declare os contratos de empréstimo e as garantias pessoais nulos e inexequíveis.